EL FLUJO DE
EFECTIVO
El flujo de
efectivo o cash flow, es un
término común utilizado en la contabilidad y materias económicas, mismo que se
define como: es un estado que muestra el movimiento de ingresos y egresos y la disponibilidad de fondos a una fecha determinada; en términos
macroeconómicos es el movimiento de dinero dentro de un mercado o una economía
en su conjunto.
Las actividades operativas, las inversiones y
el financiamiento forman parte de las categorías del estado de flujo de
efectivo. Conocer el flujo de efectivo permite
enfrentar las obligaciones diarias, al tiempo que sirve para medir los fondos
con los que dispone la entidad.
Asimismo,
el flujo de efectivo está completamente vinculado con la rentabilidad del
negocio, principalmente porque marca la pauta para poder enfrentar
contingencias no previstas y tener dinero disponible para las inversiones que
pudieran presentarse.
Sin
embargo, a pesar de su importancia, uno de los problemas financieros más
comunes es la falta de atención al tema, ya que se incurre en desaciertos que
ponen en riesgo a la empresa. Actualmente, la situación económica que vive
nuestro país no sólo afecta la demanda de los productos o servicios de las
empresas, sino que también dificulta la gestión de cobro de las carteras y se
genera una insuficiencia de fondos para financiar las operaciones corrientes.
la gestión de finanzas de cualquier empresa, con la previsión del flujo de
efectivo hecha a conciencia y al día contribuirá sin dudas a la rentabilidad
que toda empresa aspira a lograr.
ESTADOS DE FLUJOS DE
EFECTIVO
Para cumplir con el objetivo general, se debe mostrar de manera clara la
variación que ha tenido el efectivo durante el periodo frente a las actividades
de:
- Operación: Aquellas que afectan los resultados de la
empresa, están relacionadas con la producción y generación de bienes y con
la prestación de servicios. Los flujos de efectivo son generalmente
consecuencia de las transacciones de efectivo y otros eventos que entran
en la determinación de la utilidad neta.
- Inversión: Incluyen el otorgamiento y cobro de
préstamos, la adquisición y venta de inversiones y todas las operaciones
consideradas como no operacionales.
- Financiación: determinados por la obtención de recursos de
los propietarios y el reembolso de rendimientos. Se consideran todos los
cambios en los pasivos y patrimonio diferentes a las partidas
operacionales.
Paso 1. Elaboración de la hoja de trabajo.
A) Se realiza una comparación de los balances
del ejercicio anterior, con los resultados del balance del
presente ejercicio.
B) De dicha comparación se establecen las diferencias en los saldos de las
cuentas, a esto proceso se le denomina establecer variaciones, las cuales pueden ser en su caso positivas o negativas.
C) Como ya conocemos el tipo de variación, en la siguiente columna “efecto neto del efectivo” realizamos el
análisis de cómo afecta cada variación al efectivo y la consideramos como
una entrada o bien una salida.
D) Posteriormente identificamos en la última columna de la hoja de trabajo
el tipo de actividad a considerar, esto con el fin de estructurar el flujo de
efectivo en actividades de operación, inversión o financiamiento.
Paso 2. Elaboración del
Estado de Flujo de Efectivo. Método Indirecto.
Con los datos de la hoja de trabajo, estructuramos
cada una de las actividades en entradas y salidas, presentando el efecto neto
de cada una de las actividades. Para su desarrollo final lo iniciamos con la
utilidad o pérdida del ejercicio y ajustamos esta utilidad restándole
la depreciación (No representa salida de efectivo, a esta operación se le
conoce como utilidad ajustada. El Estado financiero nos quedaría de la siguiente
manera.
Hola.
ResponderBorrarLa información es muy completa solo cabe mencionar que en el estado de flujos de efectivo establece tres clases que son:
Flujos de efectivo de las actividades de explotación (FEAE).
Flujos de efectivo de las actividades de inversión (FEAI).
Flujos de efectivo de las actividades de financiación (FEAF).
Hola.
ResponderBorrarLa información es muy completa solo cabe mencionar que en el estado de flujos de efectivo establece tres clases que son:
Flujos de efectivo de las actividades de explotación (FEAE).
Flujos de efectivo de las actividades de inversión (FEAI).
Flujos de efectivo de las actividades de financiación (FEAF).
Hola. Cómo saber cuáles cifras se escriben en las columnas de entradas y salidas? Hay una regla para eso? Gracias por responder. Soy estudiante y la verdad no he entendido nada a mi profesora.
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